مصر نقطة دخول جاذبة.. و7 أسهم مصرفية مرشحة لتحقيق أفضل أداء في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا

جددت شركة سي آي كابيتال نظرتها الإيجابية تجاه القطاع المصرفي في كل من مصر والسعودية، مؤكدة أن السوقين يمثلان أفضل فرص الاستثمار في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا خلال الفترة الحالية، في ظل قوة الأساسيات الاقتصادية واستمرار فرص النمو.

وأوضحت الشركة، في مذكرة بحثية، أن السعودية لا تزال السوق المصرفية المفضلة على مستوى دول الخليج، مدعومة بمتانة الاقتصاد، وانخفاض تأثره بالتوترات الجيوسياسية، إلى جانب قوة القطاع المصرفي واستمرار الطلب على الائتمان.

سي آي كابيتال: مصر تمثل نقطة دخول جاذبة للمستثمرين

وصفت المذكرة مصر بأنها “نقطة دخول جاذبة” للمستثمرين، مع بدء ظهور مؤشرات التعافي الاقتصادي، والتي تشمل:

• تحسن تدفقات استثمارات المحافظ الأجنبية.
• استقرار وقوة الجنيه المصري.
• تراجع أسعار النفط.
• توقعات بعودة دورة التيسير النقدي خلال عام 2027.

وأكدت الشركة أن هذه العوامل تعزز جاذبية الاستثمار في الأسهم المصرفية المصرية خلال الفترة المقبلة.

البنوك المصرية مرشحة لقيادة المنطقة في النمو والربحية

وتوقعت سي آي كابيتال أن تحقق البنوك المصرية أعلى معدلات النمو والربحية في المنطقة خلال السنوات الثلاث المقبلة، مشيرة إلى أن:

• معدل النمو السنوي المركب للقروض مرشح للوصول إلى 23.1%.
• العائد على حقوق المساهمين (ROE) قد يقترب من 30%.

وذلك مقارنة بالبنوك الخليجية التي توقعت لها:

• نموًا سنويًا مركبًا للقروض يبلغ 8.75%.
• عائدًا على حقوق المساهمين عند 15.1%.

نظرة أكثر تحفظًا تجاه الإمارات والكويت

وفي المقابل، تبنت سي آي كابيتال رؤية أكثر انتقائية تجاه القطاع المصرفي في الإمارات، معتبرة أن الاقتصاد الإماراتي أكثر تأثرًا بالتوترات الإقليمية.

كما أبقت على نظرتها الحذرة للبنوك الكويتية، بسبب ارتفاع انكشافها على تداعيات الصراعات الإقليمية، إلى جانب وصول تقييماتها السوقية إلى مستويات مرتفعة نسبيًا.

ورغم ذلك، أكدت الشركة أن قصة الاستثمار متوسطة الأجل في البنوك المصرية والسعودية ما زالت قوية، رغم بعض الضغوط قصيرة الأجل الناتجة عن تأجيل خفض أسعار الفائدة وارتفاع الإنفاق الرأسمالي.

7 أسهم مصرفية توصي بها سي آي كابيتال

حددت الشركة سبعة أسهم مصرفية باعتبارها الأفضل للاستثمار في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، موزعة بين السعودية ومصر والإمارات.

في السعودية

• بنك الرياض
• مصرف الإنماء
• بنك الجزيرة

وأوضحت أن هذه البنوك تتمتع بفجوة إيجابية بين الأداء التشغيلي والتقييمات السوقية الحالية، حيث يوفر بنك الرياض نموذجًا مصرفيًا عالي الجودة، بينما يجمع مصرف الإنماء بين النمو المرتفع والربحية، ويُعد بنك الجزيرة من أبرز قصص التحول والنمو في الأرباح.

في مصر

• البنك التجاري الدولي (CIB)
• مصرف أبوظبي الإسلامي – مصر (ADIB Egypt)

وأشارت المذكرة إلى أن البنك التجاري الدولي يُعد المستفيد الأكبر من تحسن الاقتصاد المصري وتراجع المخاطر الكلية، بينما يتمتع مصرف أبوظبي الإسلامي – مصر بأفضل معدلات النمو الهيكلي داخل القطاع المصرفي.

في الإمارات

• بنك أبوظبي التجاري
• بنك أبوظبي الأول

وأرجعت الشركة توصيتها بهذين البنكين إلى قوة ميزانياتهما العمومية وانخفاض تقييماتهما مقارنة بالمنافسين.

أفضل الأسهم المتوقعة لنتائج الربع الثاني 2026

كما رشحت سي آي كابيتال أربعة أسهم مصرفية مرشحة لتحقيق أداء قوي في نتائج أعمال الربع الثاني من عام 2026، وهي:

• البنك التجاري الدولي (مصر).
• مصرف الراجحي (السعودية).
• بنك أبوظبي التجاري (الإمارات).
• بيت التمويل الكويتي (الكويت).